商业养老保险是指由保险公司提供的针对个人或企业员工的退休保障服务。随着我国人口老龄化进程不断加快，传统的社会养老保障体系已经面临着巨大的压力和挑战。而商业养老保险的出现，为个人提供了一个有效的退休资金保障途径。
商业养老保险的主要功能是为参保者在退休后提供一定的生活补贴或退休金，以满足他们物质和精神上的基本需求。与传统的社会养老保险相比，商业养老保险的灵活性更高，保障范围更广，个人可以根据自己的实际情况选择不同的保障计划和保费，以满足个性化的养老需求。
商业养老保险的运作方式通常是个人或企业通过缴纳一定的保费，建立养老保险账户，根据约定的保险期限和退休年龄，到达退休年龄后，可以按照约定的方式领取养老金或生活补贴。同时，在账户积累期间，保险公司会按照约定的利率为账户资金进行投资管理，以增加养老金的积累。
商业养老保险的发展对于个人和社会都有着积极的意义。个人在退休后可以充分享受生活，提高生活质量；社会可以减轻养老负担，增加就业机会，促进经济发展。
